AI巨头，传出一个坏音尘！

日前，有报谈称，英伟达的新一代Blackwell AI芯片被曝存在过热问题，这导致谷歌、微软、Meta等英伟达的主要客户顾忌，他们将莫得实足的时辰来部署和入手新的数据中心。

针对此事，英伟达发言东谈主回答称，公司正与云服务提供商密切互助，瞎想协调属于平素研发进程的一部分。

老本阛阓方面，上周好意思股三大指数集体协调，英伟达也下落近4%。四肢“AI总龙头”，英伟达将于当地时辰本周三（11月20日）露馅三季度财报，届时将进一步老师好意思股阛阓的豪情。

A股阛阓上，当天英伟达宗旨股大幅协调，适度收盘时，先进数通、皆门在线跌超12%，当虹科技跌超11%，奥拓电子、利通电子、鸿博股份（维权）跌停，博杰股份靠拢跌停，锦富时间（维权）、万马科技、宜安科技、掌趣科技等跌超8%。

芯片被曝存在过热问题

据The Information报谈，英伟达新一代Blackwell AI芯片在高容量服务器机架中存在严重的过热问题。知情东谈主士清爽，Blackwell GPU专为AI和高性能策画(HPC)瞎想，但在确立72个处理器的服务器中出现过热问题，此类服务器每个机架功耗最高可达120千瓦。过热问题迫使英伟达屡次修改机架瞎想，不仅适度了GPU性能，还可能损坏硬件。

为布置这一辛劳，英伟达条目供应商协调机架瞎想，并与互助伙伴一谈优化散热系统。尽管这种工程翻新是大鸿沟时间发布中的通例身手，但这也可能进一步推迟居品委派时辰。上述问题引起了Google、Meta 和Microsoft等客户的担忧，他们顾忌我方莫得实足时辰来部署和入手新的数据中心。

报谈称，据一直勇猛于处分这一问题的英伟达职工以及了解这一问题的客户和供应商称，英伟达已屡次条目其供应商调动机架瞎想，以处分过热问题，但报谈并未清爽供应商的名字。

对此，英伟达的发言东谈主在给媒体的一份声明中浮现，“公司正与云服务提供商密切互助，瞎想协调属于平素研发进程的一部分。英伟达但愿通过这种互助，确保最终居品在性能和可靠性方面达到预期，同期加紧处分时间瓶颈。”

推行上，这并非Blackwell芯片系列初度因瞎想弱势而蔓延委派。本年3月，英伟达推出了Blackwell芯片系列，原来预测会在第二季度发货，但碰到了延误。分析东谈主士那时就指出，这可能会影响Meta、谷歌母公司Alphabet和微软等客户。10月份，英伟达CEO黄仁勋浮现，在长期互助伙伴台积电的匡助下，英伟达最新款Blackwell AI芯片的瞎想弱势仍是建筑。黄仁勋那时预测，Blackwell芯片将在第四季度发货。

如今，据媒体预测，翻新后的Blackwell GPU最快于来岁1月底才智出货。这意味着，新一代Blackwell处理器或将因发烧而蔓延3个月才智委派。

据一位参与瞎想的东谈主士称，当今，一些客户（如微软）策画通过更换一些组件来定制Blackwell机架，以顺应他们的数据中心。与此同期，客户也在酌量其他遴荐。一家订购了机架的云策画公司的高管浮现，Blackwell的问题导致该公司酌量购买更多英伟达现时一代Hopper芯片。

分析东谈主士指出，客户决定购买更多Hopper芯片，可能会普及英伟达的短期收益，因为分析师和投资者推测Hopper系列的利润率更高。但这对英伟达往日的收入增长来说可能不是一个好兆头，仍是转向Hopper芯片的客户可能不会订购那么多Blackwell芯片和NVLink服务器。

本周将露馅三季度财报

英伟达将于好意思国时辰本周三好意思股盘后公布三季度财报。在财报发布之前，这家AI芯片龙头企业的股价本年以来高潮了187%，总市值逾越苹果，成为公共市值最高的公司。

华尔街分析师预测，这家芯片制造商的三季度收入将同比增长84%，至332.8亿好意思元，净利润将从旧年同期的92.4亿好意思元（每股37好意思分）跃升至174.5亿好意思元（每股70好意思分）。第二季度，英伟达的数据中心营收达到创记载的263亿好意思元，分析师预测第三季度营收将攀升至290亿好意思元。

在财报发布之前，多家投行上调了英伟达的主张价。其中，汇丰将英伟达主张价从145好意思元/股上调至200好意思元/股；奥本海默将英伟达主张价从150好意思元/股上调至175好意思元/股；瑞银将英伟达主张价从150好意思元/股上调至185好意思元/股。

另外，花旗将英伟达的主张价从150好意思元/股上调至170好意思元/股，保管“买入”评级。花旗指出，英伟达将于周三好意思股收市后公布适度10月份的三季度财报，预测该季度的总销售和数据中心销售远隔为330亿好意思元和290亿好意思元。花旗预测，英伟达适度来岁4月的季度会出现更大的“超出预期并上调预测”情况，因为毛利率在Blackwell比例普及的情况下改善。

摩根士丹利将英伟达股票的主张价从150好意思元/股上调至160好意思元/股，并保管其“增抓”评级，原理是该公司数据中心的强盛增长。摩根士丹利浮现：“咱们预测英伟达的数据中心业务将在往日5年激动大部分增长，因为对生成式东谈主工智能的蔼然为东谈主工智能/（机器学习）硬件处分有计算创造了一个广泛的环境。”

近日，高盛指出，不才一轮东谈主工智能投资中，投资者不要仅着眼于英伟达和其他AI基础设施公司这种了然于目的遴荐，也应该遴荐一系列旨在构建AI生意运用的平台。微软、DataDog、贵府库不断系统MongoDB、软件公司Elastic和Snowflake推出AI能集成运用表率，是定位最好的“平台股”。

不外，高盛指示称，需要警惕AI运用的生意化进展不足预期的风险。高盛通过IT支拨访问发现，尽管2024年企业在AI时间上的插足有所上升，但预测来岁仅有3%的IT预算会用于生成式AI时间的拓荒与运用，投资者好像仍需耐烦恭候AI时间的进一步发展。

天风证券最新研报指出，上周公布的好意思国经济数据标明好意思国经济依旧强盛，通胀数据基本合适预期，做事阛阓证明优于预期，但好意思联储主席偏鹰派言论或暗意降息规范将有所放缓，这可能会影响后续交游预期。同期，共和党得回两院多量席位，后续特朗普在激动立法等方面或濒临更小制约，提出陆续关注特朗普战术利好鸿沟。临了，上周Applovin和Shopify的亮眼事迹，或讲解AI运用端公司将缓缓进入AI时间结束阶段，提出后续抓续关注AI生意化程度。

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（转自：金投研）凯发·k8国际app(中国)官方网站

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