21 世纪经济报谈记者 曹媛 深圳报谈

1888 年的一个星期六下昼，行东谈主惊叹地看到一辆三轮马车我方在街上行驶，但前面莫得马，也莫得辕杆，车上只须一个男东谈主。这是在已往慕尼黑展览会上，"汽车之父"卡尔 · 驰骋驾驶着他发明的世界上第一辆汽车。

约 30 年后，为了让汽车这个重生事物更快进入家庭，好意思国通用汽车开动提供分期付款。在汽车进入中国多年后，1993 年，北京兵工汽车贸易有限公司将汽车分期第一次引入到中国，以图快速掀开中国汽车销售商场。

从 2004 年《汽车贷款料理目标》颁布实施以及我国首家汽车金融公司上汽通用汽车金融有限牵累公司建树于今，汽车金融在中国商场认真发展已整整 20 年。

目下，我国汽车金融商场总规模已超 2.5 万亿元。除了十余家银行信用卡中心从事汽车金融业务，还有祥瑞银行等专设汽车破钞金融中心；世界还有金钱规模近万亿的 25 家汽车金融公司，以及数目繁多的融资租出公司、互联网平台等。

但进入新能源汽车时期，行业神情开动再行洗牌。11 月 14 日上昼，我国下线第 1000 万辆新能源汽车，人人忖度中国新能源汽车 2024 年全年销量有望达到 1200 万辆。

造车新势力这只"鲶鱼"正搅拌汽车行业的销售样式（从经销商样式向直营、代理样式调节）、筹备理念（业务线上化）、筹备特色（研发加强、产能扩展等）以及商场竞争神情……

习气了传统汽车销售样式 30 年的汽车金融行业，正资历一轮供给端改良。

畅通之变：数字金融智力因循"极致用户体验"

从上世纪八九十年代的联营公司样式，到 1999 年中国出现第一家 4S 店，汽车畅通行业资历了高速增长的 20 年。进入新能源汽车时期，造车新势力带来的最大变化是从经销样式向直销、代理和经销等多种畅通样式并存。

传统经销样式下，车企向经销商批发车辆，批发商再向破钞者零卖车辆。新畅通样式下，4S 店变成展示厅，破钞者与车企之间顺利发生 B2C 资金交游，经销商只负责销售车辆而不承担车辆库存或资金交游序言。

这一畅通样式的变革，使得金融供给端要领"跃升"。线上化、自动化的业务、系统对接，也即"数字金融"成为银行机构开展汽车金融业务的中枢智力。"数字金融"是中央金融责任会议提倡的"五篇大著作"之一，银行业机构弘扬数字化改良的撬动引颈放大作用，通过鼓励数据治理、扩伟业务协同，推动了新能源汽车金融的供给智力升级。

畅通样式变革下，银企连结样式领先生变，从传统燃油汽车"汽车金融机构 +4S 店"的就业样式，向汽车金融机构与汽车厂商"总对总"的样式演变。在"总对总"连结样式下，银行通过系统对接能将其金融就业智力内嵌到厂家的销售网罗中，得以兑现贷款全经由的信拒却互、新车客户萍踪引流，并作念到世界政策联合、经由联合、全线上操作。

其中，领先转型的祥瑞银行，是一个极具代表性的微不雅样本。祥瑞银行较早开展汽车金融业务，终年以来将其当作遑急布局所在从未中断，亦然目下唯独一家挂牌"汽车破钞金融中心"的银行。

据祥瑞银行汽车破钞金融中心总裁傅忠强先容，该行是业内与特斯拉领先兑现"总对总"连结的银行，现已延展到与主流新能源品牌基本兑现系统对接。这相似式推行开来，多家银行连续与新能源车企建立"总对总"连结。

在畅通样式变革下，新车销售线上化趋势彰着。如特斯拉、蔚小理等新能源品牌，均通过厂家 APP 顺利下定，线上化签署购车条约，支付首付款等经由，新能源车企追求极致的用户体验背后，也对金融就业经由提倡极致要求，新能源汽车金融宽敞需具备快速、便捷、全线上的高度自动化系统。

"咱们聘用连结银行的遑急要领之一，等于数字化智力，目下极越汽车连结的所有金融机构，王人能支撑用户在三分钟之内知谈我方能否贷款。"集度汽车金融保障负责东谈主周佳源告诉记者。

记者了解到，为匹配新能源直营线上售车样式，祥瑞银行搭建新车盛开平台，支撑各大主机厂新车贷款全线上化经由的天真快速对接，祥瑞银行亦然极越汽车的连结银行之一，"咱们推出全线上、自动化贷款居品，能兑现全线上进件、审批、面签、放款全贷款经由。其中 90% 的客户不错兑现自动化审批，从进件到放款最快只需 10 分钟。"傅忠强先容称。

与小米汽车的连了案例，也足以见得主机厂对用户体验的极致追求，"小米汽车相配预防客户体验、经由后果等，咱们以为我方的系统也曾打磨得很完善了，在和小米连结时他们还提倡了 2 页 A4 纸的优化意见，他们以致还会为连结银行反向打分、名次，但咱们己经链接几月名按序一了。"祥瑞银行汽车破钞金融中心新车业务部总司理杨超说。

新趋势下，对汽车金融就业中客户的信用及欺骗风险驻防也极为历练金融机构的风控智力。据先容，祥瑞汽车破钞金融中心在兑现线上化肯求金融居品同期，通过"东谈主防、技防"两方面，对客户进行全面风险识别，确保购车交游简直，业务风险质地闲暇且可陆续。

举例购车者来肯求车贷，该行和会过量化信用模子及决策引擎抽象评街市户的天资，通过公安联网核查客户身份并核验客户授权范围内的种种信息，包括进行黑名单检测、失信被执行东谈主核查等负面信息核查，并赋能全经由，对于需要东谈主工复审的将自动请示客户潜在风险点，有用驻防信用风险与欺骗风险。

据先容，扫尾本年前三季度，祥瑞银行已披发了 419.68 亿元贷款支撑住户购买新能源车，同比增长 54.8%。

链条之变：供应链金融从"交游价值"到"身份价值"

除畅通样式变革外，汽车供应链神情也在发生剧变。从传统燃油车时期到新能源汽车时期，我国在三电领域"换谈超车"取得工夫稀奇，以宁德时期为代表的能源电板工夫智力、以比亚迪为代表的电驱电控智力、以华为为代表的智能驾舱智力"异军突起"。

对比传统汽车产业，新能源汽车具备愈加丰富的高下贱软硬件产业链，具有无数高附加值的新式零部件企业，还有更多"专精特新"、科技型中小微企业参与其中，"新能源汽车产业简略有 1 万多个零部件的坐蓐企业，除龙头企业除外，如实存在无数腰部、尾部供应链企业。"祥瑞银行总行计谋客户部总司理姜山告诉记者。

但在头部供应链企业"光环"背后，不行冷漠的是，目下在横暴的商场竞争下，降本压力从主机厂逐级进取传导，以中小企业为主的上游供应商资金压力陡增，融资成本高、期限不够天真、额度太低难以孤高需求、穷乏抵质押物等融资贫困凸起。

恒久以来，为缓解产业链高下贱中小企业的资金盘活压力，供应链金融王人是遑急样式之一，银行等金融机构主要凭借中枢企业的增信，为高下贱企业授信。

但在目下竞争加重的新能源汽车商场中，记者调研发现，传统供应链金融样式已无法孤高汽车高下贱企业的长周期、低成本等融资需求。此外，中枢企业紧紧掌执着供应链金融的议价权，要是中枢企业不肯配合银行进行确权、提供交游数据或中枢企业自身出现信用风险等，这类融资样式便无法凯旋开展，银行等金融机构颇为"被迫"。

2023 年 11 月底，中国东谈主民银行等八部委聚拢发布《对于强化金融支撑举措 助力民营经济发展壮大的见告》指出，银行业金融机构要积极探索供应链脱核样式，支撑供应链上民营中小微企业开展订单贷款、仓单质押贷款等业务。

基于上述政策等斟酌布景，记者调研发现，为处置传统供应链金融样式的痛点，针对上游供应商的居品供给，银行机构纷繁推出了"金钱池""数据池"样式，兑现融资时点的前移、融资金额的扩大、晋升融资天真性。

姜山先容，祥瑞银行弘扬在供应链金融的上风，利用供应链的"交游价值"，从原先控货、抵质押升级到通过对接链主企业数据来驻防风险，并将融资时点从原先的应收账款前移到订单阶段，为零部件供应商提供"订单融资"。

以我国某头部能源电板产业龙头企业为例，记者了解到，在该企业兑现计谋转型的过程中，产能的爆发增长带动了上游拓荒供应商和原材料供应商的扩展节拍。为支撑中小供应商匹配企业订单增长，客岁，祥瑞银行通过"订单融资"，对其上游材料类供应商和拓荒类供应商披发了超 50 亿元的信贷投放。

而在"交游价值"基础上，祥瑞银行提倡了"身份融资"。这一说法在业界较为罕有，因为汽车供应链的准入要求相配严格，何况神志周期较长、供应联系相对闲暇，是以某企业能进入中枢企业的供应链中，自己就具有一定"身份价值"。

据悉，祥瑞银行利用"身份价值"，变成了普惠金融场景有诡计，小额批量授信处置融资难的问题，"祥瑞银行围绕长春区域的一汽集团上游二供、三供（供应商）的推出的普惠有诡计。单户额度最高不错到 5000 万元，将来咱们还将在六大汽车产区慢慢去推行示范。"姜山先容称。

"新能源汽车整车品牌、上游供应链的居品类型、商场神情及工夫门道变化较快，祥瑞银行对汽车生态领域具有长达 10 年以上的追踪，变成先发上风。"姜山先容称，多年的教养积蓄奠定了对新能源汽车产业的就业基础，祥瑞银行得以赶紧应酬变革中的汽车产业链。

生态之变：汽车金融向"车生态"延迟

变革也加速了汽车生态圈的变成。汽车电动化、智能化、网联化工夫的发展和应用，王人在推动汽车产业从传统"链条式"供应体系慢慢发展为目下多参与者协同的"生态圈"结构。

对于银行而言，汽车生态圈的变成带来了海量的新场景业务契机，包括从配件厂、主机厂、4S 店以及到末端用车、养车、充换电等各个场景。而较早布局汽车生态圈的金融机构，也能在新能源汽车时期弘扬其专有上风。

如在零卖端，在 4S 店销售样式下，汽车金融公司及银行一般是站在 4S 店背后"等业务"。而在直销样式下，银行需要与新能源主机厂偏执直营门店通盘"找业务"，承担金融机构助力汽车销售的变装。

"汽车坐蓐 80% 的成本在研发过程中就锁定了，平台化、通用化、工夫降本等途径是兑现降本的主要途径。"北汽蓝谷副总司理、财务总监宋军暗示，当今行业竞争横暴，对于新能源汽车行业"规模经济"压力更大。

新能源车企纷繁追求"上量"，银行金融机组成为其中遑急助力。多家车企斟酌负责东谈主告诉记者，但愿和银行在 C 端愈加潜入连结，探索怎样通过用好金融机构流量，提高车企品牌曝光度，进而加多破钞者对车企、居品的见解进程，加强银行端购车萍踪的获取智力，从而助力汽车销量晋升。

实质上，营业银行已是移动互联网时期的资深玩家，手执弘大的流量池。而从"流量"滚动为"留量"，要点在于"车生态"栽培。

以祥瑞银活动例，记者了解到，祥瑞集团通过汽车之家、祥瑞产险、祥瑞银行、祥瑞融资租出等子公司的有机协同，祥瑞好车主、口袋银行 APP 等流量进口，早已构建起看车、买车、用车的汽车就业生态圈闭环。

扫尾本年 6 月末，祥瑞口袋银行 APP 注册用户数 1.7 亿户，月活跃用户数（MAU）达 4338.25 万户；本年上半年，祥瑞车险收入 1083.9 亿元，同比增长 6%；祥瑞好车主注册用户数冲突 2.18 亿户，累计绑车车辆冲突 1.42 亿，6 月当月活跃用户数冲突 3788 万；而祥瑞旗下的汽车之家是中国最大的汽车互联网平台。

而在对公端，为缩短企业欠债成本，记者调研发现大多企业喜爱权力成本的注入。与传统债务融资比较，权力成本莫得固定的利息支拨，这有助于缩短企业的财务成本，提高企业的净利润水平。"当今所有行业竞争比较横暴，绝大部分企业还还处在一个干预阶段，将会需要无数的权力资金。"宋军说谈。

因此，银行需抽象欺骗"股、债、贷、保、顾"等金融器用孤高主机厂的多元化融资需求。据姜山先容，祥瑞银行背靠祥瑞集团"抽象金融"上风，正在和某新能源车企连结，利用祥瑞资管的险资为车企提供权力资金，匡助车企取得资金同期能有用缩短欠债压力。

"祥瑞银行整合祥瑞集团抽象金融的力量，从单纯的金融提供方缓缓向车厂的生态连合股伴调节。"祥瑞银行计谋客户部总司理姜山称。

曾有业内人人登科国表里开展汽车金融业务的头部银行、汽车金融公司、互联网平台对比分析，其共同的中枢竞争力包括：一是股东或集团资源因循下而变成 B 端和 C 端的渠谈上风，二是以客户为中心打造多元居品体系乃至抽象金融生态，三是通过金融科技晋升业务后果和质地。

"六合无新事"，从燃油车时期到新能源汽车时期，供给变革下上述智力的极致打磨依旧能成为新能源汽车金融的"护城河"。

筹备丨辛继召  

笔墨与视频统筹丨孙洒脱 朱景辉  

调研与写稿团队丨曹媛 林典驰

联想丨李基礼 林军明凯发·k8国际app官网